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現金同等物とは【意味と英文解説】

2024年2月29日

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概要

現金同等物は、企業が短期間で容易に現金化できるかつ市場価値がほぼ安定している金融資産を指します。

通常、現金同等物は元本保証があり、元本および利息が返済期限までに短期間で確実に入手可能な資産です。

具体的にはキャッシュフローのうち、企業の手元にある現金預金、3ケ月以内の短期投資などを指します。

Cash equivalents refer to financial assets that companies can easily convert into cash within a short period and whose market value remains relatively stable.

Typically, cash equivalents are assets with principal guarantees, and both principal and interest can be obtained reliably within a short period until the maturity date.

Specifically, cash equivalents include cash deposits on hand and short-term investments within three months as part of the cash flow.

種類

以下の4つに分類されます。

それぞれの概要を説明します。

短期国庫短期証券(Treasury Bills)

政府が発行する債券で、通常は1年未満の満期を持ち、元本と利息が保証されています。

Short-term Treasury bills, or T-bills, are government-issued bonds with maturities typically less than one year. Both principal and interest are guaranteed.

商業用短期手形(Commercial Paper)

大手企業が発行する短期債券で、通常は9ヶ月から1年の満期を持ち、元本と利息が保証されています。

ommercial Paper is a short-term debt instrument issued by large corporations. It typically has a maturity ranging from 9 months to 1 year, and both principal and interest are guaranteed.

金融機関の預金(Bank Deposits)

銀行や金融機関に預けられた金融商品で、通常は満期が短く、元本が保証されています。

Bank Deposits refer to financial products deposited with banks or financial institutions. They usually have short maturities, and the principal is guaranteed.

市場性の高い短期有価証券(Marketable Securities)

通常は金融市場で容易に売買されることができ、元本保証があり、短期間で現金化が可能な有価証券です。

Marketable Securities are typically easily traded in financial markets, have principal guarantees, and can be readily converted into cash within a short period.

ネットキャッシュとしての役割

ネットキャッシュとは

「現金同等物」から「有利子負債」を差し引いたもの

を示します。

分かりやすく言えば

「企業の持っている現金またはそれに類するものから、借金を差し引いたもの」がネットキャッシュになり、この数値がプラスだと「実質的に無借金企業」であると言えます。

財務諸表や会社四季報などで、両方の数値を確認できますので、株式投資を検討している方は、判断材料の一つとして活用してください。

Net cash represents the amount obtained by subtracting "interest-bearing liabilities" from "cash and cash equivalents".

In simpler terms, "net cash" refers to the amount remaining after subtracting debts from the cash or similar assets owned by a company. If this value is positive, the company can be considered "essentially debt-free".

You can check both values on financial statements and company quarterly reports, so individuals considering stock investments can utilize this as one of their decision-making factors.

まとめ

現金同等物は、企業が資金を適切に管理し、短期の資金需要を満たすための重要な資産です。

財務諸表で短期投資として報告され、企業の流動性および財務安定性を示すための重要な指標となります。

企業が現金同等物を適切に保持しているかどうかを評価し、企業の信用力やリスクを判断するために現金同等物の存在を考慮していきましょう。

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